По всей Африке правительства всё чаще обращаются к мобильным деньгам как к рычагу дохода, поскольку фискальные ограничения усиливаются, а цифровые транзакции становятся более заметными, однако данные из разных рынков показывают последовательный результат: снижение использования, ослабление финансовой инклюзивности, а налоговая база в конечном итоге сокращается.

Мобильные деньги расширили финансовый доступ в масштабах, которых достигали немногие системы, привлекли миллионы в формальную экономику и изменили способы проведения операций в частных лицах и малом бизнесе. Этот прогресс зависит от постоянного повседневного использования, которое очень чувствительно к затратам, и анализ отрасли показывает, что при росте стоимости транзакций поведение быстро меняется.

Та же схема, повторяемая

Опыт на разных рынках соответствует привычной последовательности: вводится налог, растут транзакционные издержки, пользователи корректируют способ проведения операций, а объёмы сокращаются. Ожидаемые приросты доходов не реализуются в масштабе, что ведёт к пересмотрам или в конечном итоге к отмене полиса.

Электронный налог на перевод Ганы наглядно иллюстрирует эту траекторию: его введение в 2022 году на уровне 1,5 процента привело к снижению объёмов транзакций и снижению ожидаемой выручки, после чего был снижен и в конечном итоге отменён. То, что казалось стабильным источником дохода, оказалось очень отзывчивым даже к умеренному росту стоимости, что подтверждало скорость изменения использования при изменении цен.

Та же напряжённость сейчас возникает на рынках, таких как Сенегал, где предлагаемые или недавно введённые сборы на мобильные денежные транзакции вызвали обеспокоенность по поводу снижения их использования, особенно в странах, где мобильные деньги являются основным финансовым инструментом. Обсуждения альтернативных подходов, включая налогообложение оборота операторов вместо транзакций пользователей, отражают растущее осознание того, что структура налога определяет его результат.

Использование — это когда Инклюзия выигрывается или проигрывает

Мобильные деньги строятся на частых, малоценных транзакциях, связанных с повседневной жизнью — от транспорта и продуктов до неформального обмена и поддержки семьи, что означает, что даже небольшое увеличение стоимости со временем накапливается в этих взаимодействиях. Эти изменения формируют поведение постепенно, но значительно, поскольку пользователи начинают консолидировать платежи, задерживать транзакции или возвращаться к наличным там, где это кажется более предсказуемым.

Эти изменения не происходят одновременно, но они постепенно снижают стабильность использования, на которую опираются финансовые системы, поэтому финансовую инклюзивность нельзя измерять только по доступу. Важно, продолжают ли люди регулярно пользоваться этими услугами, и это решение формируется доступностью, доверием и простотой использования.

По мере роста затрат инклюзия не просто замедляется, а начинает меняться под поверхностью, даже несмотря на то, что заголовочные показатели доступа остаются неизменными.

Стоимость ложится на тех, кто использует её чаще всего

Влияние налогов на транзакции неравномерное: наибольшее бремя лежит на малообеспеченных пользователях и микробизнесах, полагающихся на частые сделки с низкой стоимостью. Именно эти пользователи способствовали внедрению и расширили охват мобильных денег, что делает рост затрат особенно значимым на этом уровне.

Женщины, у которых уже ниже уровень использования мобильных денег на многих рынках, также непропорционально сильно страдают, поскольку доступность становится ограничением, усиливая существующие разрывы, а не сокращая их.

Стратегия доходов, которая сама себя подрывает

Транзакционные налоги вводятся для укрепления государственных доходов, но они рискуют ослабить систему, генерирующую эти доходы, поскольку снижение использования со временем снижает объём налогооблагаемой деятельности. Это ограничивает эффективность политики и одновременно создаёт более широкие экономические последствия.

Мобильные деньги поддерживают рост, делая транзакции более видимыми и отслеживаемыми, что означает, что замедление их использования снижает видимость и ограничивает рост формальной экономики, в конечном итоге сужая будущую налоговую базу, которую пытаются построить правительства.

Это создаёт явный компромисс между краткосрочной прибылью и долгосрочными ограничениями на рост и участие.

Разработка политики определит результат

Вопрос не в том, должны ли мобильные деньги вносить вклад в государственные доходы, а в том, как этот вклад структурирован, поскольку фиксированные сборы на месте использования создают давление на частые транзакции, поддерживающие систему.

Альтернативные подходы, включая налогообложение оборота операторов, введение многоуровневых структур или освобождение от малоценных транзакций, позволяют правительствам получать доход без препятствий использования, в то время как некоторые страны также сосредотачиваются на использовании мобильных денег для улучшения сбора налогов. Эти подходы признают, что более эффективное использование способствует более широкой и устойчивой базе дохода со временем.

Риск постепенный, но он реальный

Африка построила одну из самых передовых экосистем мобильных денег в мире, движимую доступностью, доступностью и доверием, а политики, повышающие стоимость, не ломают эту систему за одну ночь. Влияние постепенное, но значительное, по мере того как использование корректируется, система становится менее инклюзивной, менее активной и менее ценной как источник будущих доходов.

Восстановить этот импульс значительно сложнее, чем его нарушить, что делает текущую политику скорее структурным ограничением роста, чем краткосрочные решения.

Автор: Герман Кваме Кумаци